Chiến lược: Việc phân phối cổ tức cổ phiếu ưu đãi năm 2025 sẽ được coi là khoản hoàn trả vốn miễn thuế.

Công ty quản lý kho bạc Bitcoin Strategy thông báo rằng, theo quy định thuế thu nhập liên bang của Hoa Kỳ, tất cả các khoản thanh toán cổ tức từ cổ phiếu ưu đãi của công ty trong năm 2025 sẽ được coi là khoản hoàn trả vốn (ROC) miễn thuế trong cơ sở tính thuế của cổ đông. Thông tin này đã được công bố thông qua Mẫu 8937. Các khoản thanh toán sẽ được coi là hoàn trả vốn, làm giảm tương ứng cơ sở tính thuế của cổ đông đối với công cụ cổ phiếu ưu đãi liên quan. Nếu khoản thanh toán vượt quá cơ sở tính thuế, nó sẽ được coi là lãi vốn. Strategy cho biết thêm rằng họ đã huy động được khoảng 5,5 tỷ đô la thông qua năm đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn trong năm 2025, tiếp theo là thêm 1,9 tỷ đô la thông qua chương trình ATM của mình, nâng tổng số tiền huy động được lên khoảng 7,4 tỷ đô la. Đến nay, công ty đã trả khoảng 413 triệu đô la cổ tức, tương ứng với tỷ suất cổ tức hàng năm có trọng số khoảng 9,6%. Strategy dự đoán rằng hiện tại không có lợi nhuận tích lũy (E&P) theo luật thuế của Hoa Kỳ, và do đó dự kiến ​​các khoản thanh toán cổ phiếu ưu đãi có thể tiếp tục được coi là ROC trong thời gian dài hơn (có thể hơn 10 năm). Tuy nhiên, kết quả thuế cuối cùng vẫn có thể được điều chỉnh tùy theo những thay đổi trong tình hình tài chính của công ty. Chiến lược này cũng nhắc nhở các nhà đầu tư rằng mỗi nhà đầu tư có thể gặp phải những tình huống thuế khác nhau.